EBOOK INVESTIR EN BOURSE – ANALYSE DE MON PORTEFEUILLE D’ACTIONS
Vous connaissez la composition de mon portefeuille d’actions, je la publie chaque trimestre sur le site « Investisseur Intelligent ». Pour aller plus loin, j’ai décidé d’écrire un ebook, mis à jour chaque année, dans lequel vous trouverez les analyses que je fais pour choisir les actions. Cet ouvrage, disponible sur Amazon au prix de 2,99 euros me permet d’obtenir une rétribution pour le temps passé à rédiger et mettre à jour le site internet mais également pour toutes les données financières que vous y trouverez (représentant plusieurs heures de recherche sur le net).
Description de la société :
Vous trouverez pour chaque société une partie texte dans laquelle je décris le business de la société, la qualité du management, les perspectives du secteur. J’essaie d’être le plus objectif possible même si j’adore les sociétés que je possède en portefeuille. C’est d’ailleurs un de mes critères de sélection : adorer la société possédée.
Données financières sur 10 ans pour chaque société :
Un de mes critères de sélection est la rentabilité de la société. Je donne donc des données financières sur 10 ans pour chacune de mes lignes : chiffre d’affaires, résultat d’exploitation, résultat net, valeur des capitaux propres, bénéfice par action.
Je donne également des ratios de rentabilité indispensables : rentabilité d’exploitation, rentabilité nette, rentabilité des capitaux propres.
Mise en perspective graphique :
Pour chaque société, j’ai retranscrit les données financières importantes sur des graphiques afin que la visualisation soit plus simple et synthétique.
Ce travail demande pas mal de recherche mais me passionne réellement, j’espère que mon enthousiasme ressortira dans la lecture de mon ebook. J’espère aussi que vous y trouverez des pistes pour vos choix d’investissement.
Avertissement : N’étant pas professionnel, je ne peux pas donner de conseil en investissement. Toutes les informations que vous trouverez dans l’ebook n’ont qu’un but informatif. Il ne s’agit en aucun de vous conseillez l’achat d’un titre en particulier. Le lecteur est responsable des choix d’investissement qu’il effectuera suite à la lecture de cet ebook.
Warren Buffett est certainement le meilleur investisseur au Monde. Son flaire pour détecter les entreprises « gagnantes » lui a permis d’amasser une fortune colossale de plus de 70 milliards de dollars. Il est un génie des affaires, c’est pour cela qu’on le surnomme l '«Oracle d'Omaha».
Warren BUFFETT devrait être écouté attentivement lorsqu’il parle. En effet, celui qui veut réussir a tout intérêt à écouter celui qui voit juste plus de 9 fois sur 10…
Ce qui est fascinant avec Warren BUFFETT, c’est qu’il est capable d’expliquer simplement l’investissement en Bourse, qui parait être quelque chose de compliquer pour la plupart d’entre nous !
Je vous propose 15 citations qui pourront intéresser tout investisseur en actions :
1. Investissez dans des entreprises auxquelles vous croyez.
"Il vaut bien mieux acheter une entreprise extraordinaire à un prix ordinaire qu'une entreprise ordinaire à un prix extraordinaire ».
2. Le prix et la valeur ne sont pas toujours les mêmes: ne payez pas trop.
«Le prix est ce que vous payez. La valeur est ce que vous obtenez. "
3. La réputation est tout.
«Il faut 20 ans pour se forger une réputation et cinq minutes pour la ruiner. Si vous y réfléchissez, vous ferez les choses différemment. "
4. Soyez sceptique. Si quelque chose semble trop beau pour être vrai ...
"Une règle simple dicte mon achat: avoir peur quand les autres sont avides, et être avide quand les autres ont peur."
5. N'investissez pas dans quelque chose que vous ne comprenez pas.
"L'important est de savoir ce que vous savez et ce que vous ne savez pas."
6. Ne négociez pas avec quelqu'un en qui vous n'avez pas confiance.
"Vous ne pouvez pas faire de bonnes affaires avec une mauvaise personne."
7. N'achetez pas une action à moins que vous ne la jugiez sous-évaluée.
"Il suffit d'acheter quelque chose pour moins que ce qu'il vaut."
8. Les baisses de prix sont une bonne occasion d'augmenter vos positions.
"Que nous parlions de chaussettes ou d’actions, j'aime acheter des marchandises de qualité quand leur prix est réduit."
9. L'avenir n'est jamais clair.
"L'incertitude est en fait l'ami de l'acheteur de valeurs à long terme."
10. Lisez et réfléchissez BEAUCOUP.
Warren Buffett passe la majeure partie de sa journée - 80% - à lire et à réfléchir. «La meilleure façon de penser aux investissements est d'être dans une pièce avec personne d'autre et de réfléchir. Si cela ne fonctionne pas, rien d'autre ne fonctionnera. "
11. Ignorez le mouvement à court terme des cours des actions.
Buffett croit fermement que les investisseurs ordinaires devraient placer leur argent dans des fonds indiciels plutôt que dans des actions individuelles.
«Wall Street fait son argent sur l'activité. Vous faites votre argent sur l'inactivité. " En clair, si vous ne comprenez pas la finance et que vous ne souhaitez pas étudier la finance, achetez des fonds indiciels.
12. Utilisez un seau et non une cuillère.
"Chaque décennie environ, des nuages sombres rempliront le ciel économique et il pleuvra brièvement sur l'or." Cela signifie que quand le Marchés s’effondrent, il faut investir des sommes importantes et ne pas être trop « timide ».
13. Saisissez une opportunité pendant que vous le pouvez.
"Ne laissez pas passer quelque chose qui est attrayant aujourd'hui parce que tu penses que tu trouveras quelque chose de mieux demain."
14. Les têtes froides prévalent.
"Plus le comportement du marché est idiot, plus l’opportunité pour l’investisseur professionnel est grande."
15. C'est pendant les moments difficiles que les gagnants - et les perdants - sont exposés.
"Vous apprenez seulement qui a nagé nu quand la marée se retire." Une citation qui remonte à l’époque de la crise des subprimes… Les Banques qui se sont exposées trop dangereusement aux subprimes ont eu de gros problèmes !
Vous avez aimé ces citations ? Approfondissez un peu plus en lisant le livre «Warren BUFFETT - 24 leçons pour gagner en Bourse »
En tant que Partenaire Amazon, je réalise un bénéfice sur les achats remplissant les conditions requises.
Avant de se lancer dans l’investissement en Bourse, l’investisseur doit faire un choix clair : sera-t-il un investisseur à long terme comme Warren BUFFETT ou un trader comme la grande majorité des intervenants sur le Marché ? Veut-il se distinguer par son comportement et par ses bons résultats ou veut-il se laisser griser par l’espoir d’un enrichissement rapide et suivre la foule ?
Pour ma part, vous le savez, j’ai choisi de m’enrichir lentement mais sûrement. Je préfère faire un gros effort d’épargne et investir dans des sociétés sûres qui généreront une rentabilité moyenne de 10% que d’essayer de passer d’une action à une autre en espérant gagner 50% par an sans jamais y parvenir.
Les frais importants liés au Trading
Nous avons tous vu les film « le Loup de Wall Street » qui a rendu si sexy le trading. Apparemment, il est facile de s’enrichir en Bourse lorsque l’on est audacieux. Mais ce qu’il faut rappeler, c’est que le Loup de Wall Street s’est surtout enrichi grâce aux commissions qu’il prélevait sur le capital de ses clients ou bien en manipulant le cours d’une action, ce qui est illégal. Vous, en tant qu’investisseur particulier avec un petit capital, vous ne pouvez compter que sur les plus-values réalisées sur vos « paris ».
Le trader est souvent hyperactif car il aime les « courbes ». Et les courbes, il n’y a que ça en Bourse ! Il peut donc prendre position sur des milliers d’actifs, à tout moment… Et les débutants pensent que plus on effectue d’opérations, plus on va récolter d’argent… Mais les Marchés sont souvent impitoyables, surtout avec les débutants. Certains effectuent des mouvements tous les jours, parfois ils gagnent, parfois ils perdent… Et dans tout ça, il y en a un qui gagne à tous les coups, c’est le broker ! A chaque transaction, il empoche une commission fixe, il a donc tout intérêt à vous voir hyperactif. C’est pour cela qu’il y a un tout un business vous donnant des conseils d’achat et de vente, cela a pour but de faire tourner votre portefeuille un maximum pour que vous balanciez des commissions fixes, autrement dit de l’argent qui sort de votre poche et qui ne fait pas vraiment vos affaires.
La plupart du temps, lorsque vous faites un gain, les impôts font aussi partie de ceux qui se frottent les mains car les plus-values sont souvent lourdement taxées. Il y a bien quelques dispositifs tel que le PEA qui peut vous aider à défiscaliser vos gains, mais il vous prive également de vos libertés en vous empêchant d’investir dans certaines classes d’actifs, pourtant très intéressantes, comme les actions US.
Le drame avec tous ces frais de transaction, c’est qu’il appauvrit les actionnaires dans leur globalité. Dans un livre que j’ai lu sur Warren BUFFETT (je ne me souviens plus vraiment duquel mais cette information revient souvent), il est rappelé une chose intéressante : les actionnaires voient leur richesse augmenter au même rythme que la croissance des bénéfices des entreprises cotées en Bourse moins les frais liés aux échanges de titres (en gros). Ce qui veut dire que toute l’industrie du conseil en investissement, gestion d’actifs, brokers etc… qui prélèvent des commissions vient amputer les actionnaires de la part des richesses qui devraient leur revenir… Voilà pourquoi je n’apprécie pas vraiment cette frénésie autour du trading !
L’investissement en Bourse, c’est s’intéresser à l’entreprise
Personnellement, ce qui m’intéresse dans l’investissement, c’est comprendre l’activité et l’histoire de l’entreprise, ainsi que ses perspectives de développement.
En premier lieu, il faut s’intéresser au secteur : est-ce que vous le comprenez bien et est-ce que vous pensez que son avenir est assuré, qu’il n’y a aucune chance que ce service ou ce produit disparaisse dans les prochaines années ou décennies.
Ensuite, vous devez savoir si l’entreprise est rentable et dégage une rentabilité supérieure à la moyenne, car ce n’est pas en investissant dans des actifs peu rentables ou dans la moyenne que l’on s’enrichit mais bien en investissant dans des actifs de qualité supérieure ! C’est pour cela que je conseille à tout le monde ce livre, accessible à tous, pour savoir comment identifier de belles entreprises : Warren BUFFETT et l’interprétation des états financiers, disponible sur Amazon (parfois en rupture de stock car très demandé) :
Je pourrai résumer la vie d’un investisseur à la Warren BUFFETT assez simplement : lire, se renseigner, étudier puis investir dans les belles entreprises sélectionnées à des prix inférieurs à leur valeur intrinsèque, et ATTENDRE.
Investir, c’est aussi être heureux et fier d’être propriétaire d’une petite partie de l’entreprise. Un actionnaire de Coca Cola devrait être satisfait de voir des sodas Coca Cola ou Fanta être consommés dans les parcs ou dans les bars car il sait que de l’argent tombe ainsi dans les caisses de « sa société » et il en percevra des dividendes qui vont l’enrichir ! C’est ça la joie d’être un actionnaire !
Vous aussi, faites-votre choix
Je vous encourage à bien définir la manière dont vous allez investir car je vois beaucoup de gens qui n’ont pas de direction bien définie… Et leur résultat ne pourra jamais être bon car ils tournent en rond ! Il faut devenir un expert dans son style et cela suppose d’être très concentré sur ce que l’on fait ! Ma bibliothèque est remplie de livres sur Warren BUFFETT mais aucun sur le trading.Mon ordinateur est rempli de fichiers Excel dans lesquels j’enregistrent les résultats des sociétés qui m’intéressent, pas d’analyses de courbes ! C’est ainsi que je peux m’améliorer un peu plus chaque jour dans mon style d’investissement ! J’espère que vous pourrez aussi trouver votre style, celui qui vous fera réussir, et si vous choisissez le même que moi, alors je serai heureux d’avoir votre retour au fil du temps sur vos résultats !
Vous êtes seuls responsables des choix d’investissement que vous réaliserez suite à la lecture des articles de ce site. Il est impératif d’investir en fonction de sa situation financière et de s’informer avant tout investissement.
